El sector de telecomunicaciones español intensifica su rivalidad competitiva al cerrar 2025

La consultora Nae, integrada en Minsait (Indra), ha presentado su análisis del cuarto trimestre de 2025 para el sector de telecomunicaciones español, evidenciando un entorno de competencia cada vez más feroz. El documento, que incorpora información de operadores y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), revela transformaciones significativas en la dinámica del mercado.

Portabilidad y competencia más aguda

La intensificación competitiva se manifiesta claramente en los índices de portabilidad registrados en diciembre. Digi encabeza con un 10,5%, seguida por Vodafone España con 9,96% y Masorange con 8,88%. Telefónica, por el contrario, mantiene la tasa más baja entre los grandes operadores, situándose en 3,5%.

Ingresos bajo presión sostenida

La capacidad de generación de ingresos del sector continúa enfrentando desafíos. El ingreso promedio por usuario móvil en Telefónica alcanzó 12,76 euros mensuales, mientras que en Digi se situó en 4,99 euros. En el segmento de fibra hasta el hogar, los ingresos medios descendieron a 17,1 euros al mes, y la banda ancha móvil registró 6,5 euros, perpetuando un patrón de contracción observado en ejercicios anteriores.

Expansión de fibra óptica y datos móviles

La infraestructura de fibra óptica continúa su expansión, alcanzando 17,8 millones de hogares conectados con 24.000 altas netas en diciembre, de las cuales aproximadamente 12.000 provinieron de migraciones desde redes HFC. Digi fue el operador más dinámico en el trimestre con 152.000 altas netas, frente a 21.000 en Telefónica y 7.000 en Masorange.

El consumo de datos móviles creció 18,5% interanual, con un promedio de 15,7 gigas mensuales por cliente. La tecnología 5G ya representa el 23% del tráfico total de la red.

Ecosistema FTTH más complejo

El panorama de fibra óptica en España se ha vuelto más intrincado, con diversos modelos de propiedad y acuerdos mayoristas que suman cerca de 79 millones de accesos. Los accesos mayoristas experimentaron una reducción de 36.000 líneas durante el último trimestre, sugiriendo una moderación en este segmento.

El mercado mantiene un perfil altamente convergente, con ratios de clientes móviles respecto a fijos de 2,7 en Telefónica, 2,9 en Digi, y superiores a cuatro en Vodafone España.

Diversificación y eficiencia operativa

Los operadores están priorizando la diversificación de fuentes de ingresos y la optimización de inversiones. Telefónica generó 184 millones de euros por venta y alquiler de terminales en el cuarto trimestre, mientras que su gasto de capital representó el 12,18% de las ventas.

El despliegue de fibra óptica ha alcanzado aproximadamente 79,4 millones de sockets. Telefónica incrementó alrededor de 100.000 hogares por trimestre, mientras Digi superó los 200.000 en zonas con acuerdos con Onivia, además de 120.000 en otras áreas. El análisis también incorpora operadores emergentes como PremiumFiber, Onivia, Adamo y Elanta junto a los actores consolidados.

En la banda de 3,5 gigahercios, Digi ha acelerado significativamente su despliegue con 504 estaciones base, comparado con 9.653 de Telefónica, 6.154 de Masorange y 2.743 de Vodafone España, estas últimas mediante acuerdos de compartición de infraestructura.