Sabadell completa la venta de TSB a Santander por 3.319 millones de euros y anuncia macrodividendo

Banco Sabadell ha materializado este viernes la cesión de TSB al Banco Santander por 2.863 millones de libras, cifra equivalente a 3.319 millones de euros, luego de obtener la totalidad de autorizaciones requeridas por los organismos supervisores y reguladores competentes. El importe de la operación comprende los 2.650 millones de libras pactados originalmente, más 213 millones de libras en concepto de valor neto tangible acumulado desde que se inició el proceso transaccional.

Marc Armengol, quien se desempeñaba como consejero delegado de TSB y asumirá próximamente este cargo en Banco Sabadell, expresó: "Hemos cerrado una operación muy relevante para el sector financiero británico. TSB es hoy una historia de éxito en Reino Unido gracias al excelente trabajo desarrollado por todo el equipo en los últimos años".

La transacción se materializa tras la obtención de la aprobación regulatoria por parte de Banco Santander. De manera paralela, la adquisición de Webster en Estados Unidos, otro movimiento estratégico de relevancia para Banco Sabadell, está programada para completarse en el tercer trimestre del presente año.

Con motivo de esta operación, Banco Sabadell efectuará el reparto de un macrodividendo extraordinario de 50 céntimos por acción el 29 de mayo.

Este desembolso, en conjunto con otros dividendos ordinarios, iniciativas de recompra de títulos y planes de amortización de acciones, proyecta una retribución acumulada a los accionistas de 6.450 millones de euros durante el período 2025-2027. La venta genera para Banco Sabadell una ganancia de capital equivalente a 400 puntos básicos, cantidad que experimentará una reducción posterior al pago del dividendo, además de una ganancia contable de 300 millones de euros tras computar la totalidad de efectos derivados.

Banco Sabadell adquirió TSB en 2015, logrando expandir desde entonces su cartera crediticia de 26.400 millones a 36.300 millones de libras hasta cierre de 2025, optimizando su indicador de eficiencia del 80% al 66% e incrementando su rentabilidad sobre el capital (ROTE) del 5,3% al 12,6%. A lo largo de este período, Banco Sabadell ha percibido más de 600 millones de euros en concepto de dividendos procedentes de su filial británica.

En el marco de la operación, se han traspasado a Santander UK diversos instrumentos de capital y valores pendientes de vencimiento emitidos por TSB y suscritos por Banco Sabadell, por un monto de 1.217 millones de libras. Adicionalmente, Banco Sabadell ha adquirido el compromiso de abstenerse de competir en el mercado británico durante veinticuatro meses posteriores al cierre, si bien preservará su oficina en Reino Unido para respaldar operaciones internacionales y continuará ejerciendo su actividad a través de su unidad de banca corporativa.