EM&E cierra la desinversión en Indra con la venta de su participación mayoritaria por 1.339 millones

Escribano Mechanical & Engineering (EM&E) ha formalizado la enajenación de su participación accionaria del 14,3% en Indra por un importe aproximado de 1.339 millones de euros, conforme consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La operación se ejecutó a un precio unitario de 53 euros por acción, representando una prima del 1,26% respecto a la cotización de cierre de la jornada anterior, cuando Indra se negociaba a 52,34 euros.

La transacción incluyó la colocación de 25,26 millones de títulos de Indra por parte de Advanced Engineering & Manufacturing, vehículo de inversión controlado por los hermanos Ángel y Javier Escribano en EM&E e Indra, consumando así su desvinculación del accionariado de la entidad tecnológica y de defensa.

En el mercado, los títulos de Indra cerraban la sesión de miércoles a 52,42 euros, con una variación positiva del 0,2%. Conforme a datos de Bloomberg, aproximadamente el 67% de los analistas de mercado mantienen una recomendación de compra sobre el valor, estableciendo un objetivo de precio a doce meses de 64,91 euros, cifra sustancialmente superior al precio de realización de la operación de EM&E.

El cierre de esta posición accionaria representa el término de un ciclo inversor de tres años, durante el cual los Escribano lograron posicionarse como uno de los principales accionistas privados de Indra. En el transcurso de su participación, los hermanos consolidaron su condición de segundo mayor accionista, únicamente superados por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), que mantiene una participación del 28% en el capital social. La ampliación de su posición fue financiada en gran medida mediante un crédito del banco estadounidense JPMorgan, que proveyó más de 380 millones de euros.

La operación capacita a EM&E para proceder a la amortización del crédito de JPMorgan, beneficiándose de la revaluación significativa experimentada por los títulos de Indra durante el período de tenencia. De acuerdo con fuentes del sector citadas por Europa Press, la ganancia patrimonial derivada de la transacción superaría los 900 millones de euros. Asimismo, EM&E ha comunicado que la venta conlleva la extinción del instrumento derivado y las garantías asociadas a los títulos de Indra.