Unicaja coloca 500 millones en instrumentos CoCos con rendimiento del 5,95% anual

Unicaja ha definido las características de su nueva emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles (CoCos) por un volumen de 500 millones de euros, según comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La colocación está dirigida exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles.

Los instrumentos se emitirán al precio de par y se clasificarán como capital de nivel 1 adicional. Generarán una remuneración fija anual del 5,950%, distribuida de forma trimestral hasta el 18 de noviembre de 2031. Tras esa fecha, el rendimiento se ajustará cada lustro incorporando un margen del 3,237% sobre el tipo swap a cinco años.

El banco tiene carácter discrecional respecto al pago de la remuneración, condicionado a determinadas circunstancias. Las participaciones tendrán naturaleza perpetua, aunque Unicaja podrá amortizarlas en supuestos específicos según su criterio. En el caso de que la ratio de Capital de Nivel 1 Ordinario de la entidad o su grupo descienda por debajo del 5,125%, estos instrumentos se convertirán automáticamente en acciones ordinarias de nueva emisión.

El desembolso y liquidación de la operación está prevista para el 18 de mayo de 2026, condicionada al cumplimiento de diversos requisitos y a la formalización del contrato de suscripción.

De forma paralela, Unicaja ha lanzado una oferta de recompra sobre su anterior emisión de 500 millones en participaciones preferentes perpetuas no acumulativas de nivel 1. El precio de adquisición se ha fijado en el 100,8%, lo que representa 201.600 euros por cada 200.000 euros de importe principal. Los tenedores de estos valores pueden remitir sus ofertas de venta hasta las 17:00 horas del 13 de mayo, con posibilidad de prórroga del plazo.

La ejecución de la recompra queda supeditada al éxito de la nueva colocación de CoCos. Mediante estas operaciones, Unicaja busca optimizar la gestión de sus instrumentos de capital de nivel 1 adicional y mejorar su estructura de liquidez y vencimientos. La entidad tiene previsto que los nuevos instrumentos comiencen a cotizar en el Global Exchange Market de Euronext Dublin.