Amper adquiere Teltronic a Nazca Capital por hasta 225 millones de euros

Amper ha formalizado un acuerdo vinculante con el fondo Nazca Capital para hacerse con la totalidad de Teltronic, empresa española radicada en Zaragoza dedicada a soluciones de comunicaciones para los sectores de Defensa y Seguridad. La operación fue anunciada este jueves y podría sumar hasta 225 millones de euros.

El precio base establecido en la transacción asciende a 155 millones de euros, lo que sitúa la valoración de la compañía por debajo de nueve veces su EBITDA de 2025, cifra que superó los 20 millones de euros. La estructura del acuerdo incluye un componente variable de hasta 45 millones de euros, sujeto al logro de determinados hitos, además de la absorción de una deuda de 25 millones de euros por parte de Amper.

Para financiar la parte fija de la compraventa, Amper invertirá 111 millones de euros en efectivo, cantidad que será aportada mediante la entrada de uno o varios inversores externos. Los 44 millones de euros restantes se cubrirán mediante la emisión de acciones nuevas de Amper, que supondrán aproximadamente el 7,75% del capital tras la ampliación. Dichas acciones se emitirán a razón de 0,23 euros por título. En el supuesto de que se materialice el pago contingente adicional, éste se realizará íntegramente en efectivo.