Santander ejecuta programa de recompra de instrumentos CoCo por hasta 850 millones de dólares

Banco Santander ha puesto en marcha un programa de recompra de valores preferentes contingentes convertibles, los denominados CoCos, que comenzó esta semana. La operación, realizada sobre una emisión en moneda estadounidense, contempla un desembolso máximo en efectivo de 850 millones de dólares, equivalentes a aproximadamente 730 millones de euros.

La entidad comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores que la iniciativa responde a la necesidad de gestionar eficientemente su posición de capital de nivel 1. Simultáneamente, la operación busca mejorar las condiciones de liquidez y ajustar el vencimiento de su cartera de deuda.

Conforme a los términos del programa, los instrumentos que Santander adquiera serán cancelados de forma definitiva, sin posibilidad de nueva emisión o reventa posterior.

El precio de adquisición establecido para estos valores preferentes se fija en el 100,1% de su valor nominal, lo que representa 1.001 dólares por cada 1.000 dólares de valor nominal. Los participantes deben realizar sus ofertas en lotes de 200.000 dólares, cantidad que equivale aproximadamente a 171.159 euros.

Además de la contraprestación principal, los tenedores de CoCos que participen en la recompra recibirán, en su caso, un pago complementario correspondiente a distribuciones pendientes. El plazo para presentar ofertas vence a las 17:00 horas de Nueva York del 9 de junio, aunque Santander se reserva el derecho de extender o cerrar anticipadamente la ventana de recompra. La entidad prevé completar la liquidación de la transacción el 11 de junio.