Naturgy desciende más del 4% tras la desinversión de CVC en el mercado bursátil

Las acciones de Naturgy registraron un desplome superior al 4% durante la apertura de la sesión bursátil del miércoles, como consecuencia directa de la desinversión realizada por CVC en la compañía. El fondo de inversión enajenó su posición accionarial completa del 13,8%, transacción que se valorizó en 3.821,4 millones de euros.

La operación se estructuró mediante dos mecanismos: una colocación privada que representó el 11,08% del capital social, complementada con la liquidación de derivados equivalentes al 2,72% restante.

En el mercado, el título de la energética cotizaba a las 9.30 horas en 28,62 euros, prácticamente alineado con el precio de colocación establecido por CVC de 28,55 euros. Goldman Sachs Bank Europe, en su función de intermediario colocador, ejecutó la venta al mismo precio, aplicando un descuento del 4,6% respecto al cierre previo, cuando el valor había alcanzado 29,94 euros.

La desinversión se canalizó mediante Rioja Acquisition, la estructura a través de la cual CVC mantenía su control en la empresa. La operación movilizó 107,47 millones de títulos, generando ingresos brutos de aproximadamente 3.068,3 millones de euros para CVC. Paralelamente, los acuerdos de derivados representativos del 2,72% del capital fueron liquidados en colaboración con Goldman Sachs Bank Europe SE, aportando 753,18 millones de euros adicionales.

Con esta transacción, CVC ha cerrado completamente su posición en Naturgy, en línea con movimientos previos de otros grandes inversores. BlackRock y GIP ya habían completado la venta de su participación del 11,4% en marzo, tras haber iniciado su salida en diciembre con una colocación del 7,1%.

CVC había ingresado en Naturgy en 2018 conjuntamente con Alba, cuando ambos adquirieron el 20% del capital de Repsol por aproximadamente 3.916 millones de euros, a un precio de 19 euros por acción. Sin embargo, en diciembre del año anterior, CVC y Alba disolvieron el acuerdo parasocial que mantenían, allanando el camino para su retirada del accionariado de la energética.

Tras estos cambios accionariales recientes, CriteriaCaixa se consolida como el principal accionista de Naturgy, ampliando su participación hasta el 28,5% tras la salida de BlackRock y GIP. Le sigue el fondo australiano IFM con una participación del 15,5%, seguido por Alba con el 5% y la entidad argelina Sonatrach con el 4,1% del capital.