La brecha de defensa entre Estados Unidos y la Unión Europea supera los 115.000 millones de euros

La agencia de evaluación de riesgo crediticio Scope Ratings ha identificado un profundo desequilibrio en la inversión defensiva entre ambos lados del Atlántico. Para 2024, la disparidad en gastos destinados a investigación y desarrollo del sector de defensa alcanza más de 115.000 millones de euros, con Estados Unidos comprometiendo 128.000 millones de euros frente a los 13.000 millones de euros que destina la Unión Europea.

Este diferencial coloca a Europa en una posición de desventaja competitiva significativa en materia de capacidades defensivas. El análisis de Scope Ratings señala que aunque la industria europea de defensa se encuentra en expansión, su arquitectura permanece fragmentada, aunque presenta potencial para procesos de consolidación industrial.

Sin embargo, múltiples obstáculos limitan esta integración. La regulación vigente, la complejidad de las estructuras industriales y las elevadas valoraciones bursátiles restringen las operaciones de fusión a casos puntuales ejecutados por grandes contratistas con solidez financiera. Los gobiernos europeos requieren impulsar reformas estructurales para materializar sus compromisos de incremento del gasto defensivo, incluida una coordinación mejorada en procesos de contratación, normativa unificada para operaciones de consolidación a nivel comunitario y una menor orientación nacionalista.

Desde la invasión rusa de Ucrania, el sector defensivo europeo ha registrado crecimiento. No obstante, los estados miembros continúan adquiriendo equipamiento y servicios mediante canales nacionales, manteniendo programas de armamento paralelos que erosionan economías de escala e impiden la transferencia tecnológica transfronteriza. En contraste, Estados Unidos centraliza investigación, desarrollo y adquisiciones bajo el Departamento de Defensa, mientras que Europa distribuye sus inversiones entre 27 presupuestos nacionales separados.

El Servicio de Investigación del Parlamento Europeo estima que la ausencia de consolidación adecuada genera costos anuales entre 18.000 y 57.000 millones de euros, producto de duplicaciones, aprovechamiento insuficiente de economías de escala y erosión de capacidades innovadoras. Europa gestiona más de 170 sistemas de armas distintos comparado con aproximadamente 40 en Estados Unidos, incluyendo programas paralelos de cazas que contrastan con la estandarización estadounidense basada en el F-35.

A pesar de incrementos presupuestarios nominales, la ausencia de coordinación mejorada en adquisiciones públicas perpetuará estas ineficiencias. Las carteras de pedidos alcanzan 330.000 millones de euros a finales de 2024, generando un entorno propicio para consolidación, con operaciones ejecutadas durante los últimos 18 meses. Las fusiones y adquisiciones en defensa europea totalizaron 2.000 millones de euros durante el primer semestre de 2025, cifra que superó la de todo 2024, aunque aún no refleja un ciclo de consolidación plenamente desarrollado.

La complejidad del tejido defensivo europeo representa un impedimento adicional, particularmente por la extensiva participación estatal en empresas del sector. El caso de Indra y sus negociaciones con el Grupo Escribano ejemplifica estos desafíos, donde conflictos de gobierno corporativo y una participación accionaria estatal española del 28% han obstaculizado la ejecución de operaciones de fusión incluso en contextos nacionales limitados.