Intesa Sanpaolo presenta propuesta de compra por 30.600 millones de euros para Monte dei Paschi

El banco italiano Intesa Sanpaolo ha presentado una propuesta de adquisición de Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) por un monto total de 30.600 millones de euros, combinando efectivo y títulos accionarios. La estructura de la oferta contempla 1,6 acciones de Intesa más 1 euro en efectivo por cada acción de MPS, lo que supone una prima del 12,5% respecto al cierre de cotización del 5 de junio.

Esta iniciativa emerge en el contexto de que Banco BPM había manifestado previamente su disposición a explorar una posible fusión con la institución toscana. Intesa Sanpaolo busca mediante esta operación fortalecer sus capacidades en gestión patrimonial y servicios de asesoramiento, con la intención de cerrar la transacción antes de finales de 2026, siempre que obtenga las autorizaciones regulatorias necesarias.

De concretarse la operación, la entidad resultante se posicionaría como el segundo banco más capitalizado de la eurozona en términos de valor de mercado. Esta adquisición reforzaría la estrategia de liderazgo europeo de Intesa Sanpaolo, consolidando su presencia sin exposición a riesgos de integración significativos.

Para resolver posibles objeciones de las autoridades de competencia, Intesa Sanpaolo ha pactado transferir a Unipol Assicurazioni una porción sustancial de las operaciones de MPS, cuya valoración oscila entre 3.000 y 3.500 millones de euros. Esta cesión incluiría la marca MPS, aproximadamente 635 sucursales y la mayoría de sus estructuras administrativas centrales. Unipol tiene proyectado integrar estos activos con Banca BPER, generando una institución con más de 2.600 puntos de atención al público.

Conforme al acuerdo, Intesa Sanpaolo se quedaría con Mediobanca, alrededor de 625 sucursales de MPS y una parte reducida de las estructuras centrales. Este conjunto de activos representaría aproximadamente el 80% de la ganancia neta proyectada de MPS para 2025, considerando también la contribución de Mediobanca.

Adicionalmente, Intesa Sanpaolo tiene previsto adquirir una participación del 3,01% en Assicurazioni Generali con carácter temporal desde el punto de vista financiero, asegurando la continuidad del marco de participación de Mediobanca en Generali una vez finalizada la adquisición.