BBVA coloca exitosamente 2.250 millones en cédulas hipotecarias con demanda duplicada
BBVA completó este martes la colocación de 2.250 millones de euros en cédulas hipotecarias, estructurando la operación en dos segmentos diferenciados.
El primer tramo, por 1.250 millones de euros con vencimiento a tres años, se ofreció a 14 puntos básicos sobre el mid swap, mejorando significativamente desde los 20 puntos básicos inicialmente propuestos. El segundo segmento, con plazo de siete años, alcanzó los 1.000 millones de euros a mid swap más 27 puntos básicos, también por debajo de la guía de 34 puntos básicos establecida al inicio.
La operación registró una acogida excepcional entre inversores, con solicitudes que llegaron a 5.300 millones de euros, prácticamente el doble del monto finalmente distribuido. Esta sobresuscripción refleja el apetito del mercado por los activos del banco.
El sindicato colocador estuvo integrado por BBVA, Commerzbank, ING, Mediobanca y Natixis.
Se trata de la primera emisión de cédulas hipotecarias del banco desde 2023, formando parte de una estrategia más amplia de financiación. En enero, BBVA colocó 2.000 millones de euros en una operación SNP de doble tramo, su mayor colocación en euros en dos décadas. Durante febrero, el banco accedió al mercado de dólares con 2.500 millones en deuda sénior no preferente, el mayor volumen histórico en esa divisa. En abril, realizó una nueva operación por 2.250 millones de dólares.
La magnitud de la demanda en esta última emisión hipotecaria subraya la solidez percibida por los mercados respecto a la institución financiera.
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